11月5日，富通推出新的重疾产品「守护168(二代)」，延续了「守护168」一直在市场上独有“中症赔偿”+“中症豁免保费”特性，新增“良性肿瘤额外赔偿”，提升“保额升级”和“保障还原利益”的比例，整体来看是一次对原有计划“加量不加价”的升级，比较有看点。

　　我在第一时间拿到了这个产品的详细资料，今天的文章就让我们对这款产品进行一个深入的解读。

　　「守护168(二代)」主要产品特点

　　「守护168(二代)」是一款以“癌症、心脏病、中风多次赔付”以及“中症、呼吸系统疾病赔付”为主要卖点的重疾险，主要产品特点包括(亮点已用蓝色字标出)：

　　疾病种类：共168种疾病(69种重疾+15种中症+63种轻症+17种少儿疾病)，中症赔偿50%，轻症和少儿疾病赔偿20%;

　　癌症多次赔偿：最多三次癌症赔偿，每次为原保额的100%，复发或持续间隔期为3年，新症间隔期为1年;

　　心脏病、中风赔偿：最多两次心脏病、中风赔偿，每次为原保额的100%，不保障复发;

　　保额升级(仅针对重疾和身故)：投保年龄为20岁或以下——首20年保额提升80%(较一代60%提升)，投保年龄为21岁或以上——首10年保额提升60%;

　　保证可转换权益：可在保额升级结束前的一个保单周年(第19或第9个保单周年)将对应保额转换为一份终身寿险或终身重疾，而无需进行健康核保;

　　中症保费豁免：罹患15种中症中的一种，豁免后续保费;

　　呼吸系统疾病额外赔偿：为指定呼吸系统疾病提供额外80%原保额的赔偿;

　　良性肿瘤额外赔偿：为切除18个指定器官的良性肿瘤提供20%原保额的赔偿，最多2次，上限为5万美金;

　　保障还原利益：罹患中症、轻症或少儿疾病一年以后，保额可以复原(相当于额外赔付)，最多为原保额的90%(较一代60%提升);

　　保费：与「守护168(一代)」保费完全相同，在市场同类型产品中处于较低水平，高于友邦「加裕智倍保」，低于保诚「危疾加护保」，对内地居民没有加费;

　　保证现金价值：保证回本期23年(对应10岁小男孩、25年缴费)，但回本后保证现金价值长期保持不变，直到约85岁时现金价值=原保额;

　　分红：无周年红利，仅有终期红利，长线分红预期收益较高，在4%~6%之间。

　　下面我们将详细评测「守护168(二代)」的产品亮点。

　　中症赔偿+保费豁免

　　「守护168」定义了15种“严重程度2”的疾病，介于“严重程度3”的重疾和“严重程度1”的轻症之间，有点类似于内地重疾险的“中症”。

　　一旦罹患中症，则赔偿原保额50%的金额，而且豁免后续的所有保费。

　　这个产品特点目前是香港保险市场特有的。

　　「守护168」所包含的15种“中症”如下：

　　通常来说，“中症”是较“轻症”更加严重、但是达不到“重疾”严重程度的疾病，因此在很多重疾产品中，一些「守护168」中的“中症”是按照“轻症”理赔的，只能拿到20%的保额赔偿，如单肺切除手术、慢性肾功能损害、肝炎引致的肝硬化、微创冠状动脉搭桥手术、丧失肢体(一肢)等。

　　但在「守护168」中，罹患这些“中症”能拿到50%的保额赔偿，而且可以豁免后续的保费。

　　虽然产品包含的中症种类不多，所代表的疾病发病概率有限，但仍有一定的实用性。

　　呼吸系统疾病额外赔偿

　　针对内地的空气污染问题，「守护168」在产品开发中加入了特有的“呼吸系统疾病额外赔偿”。

　　如罹患12种指定的呼吸系统疾病，被保险人可以获得额外的赔偿。

　　不过，由于这12种呼吸系统疾病分别涉及轻症、中症、重疾和儿童疾病，赔偿的金额比例不同，而且与保单早期的“保额升级”赔偿(即投保年龄为20岁或以下首20年重疾保额提升80%，投保年龄为21岁或以上首10年重疾保额提升60%)有重叠，因此这个额外赔偿的规则比较复杂。

　　我在这里详细解释一下“呼吸系统疾病”是如何赔偿的(赶时间的朋友可以跳过这部分)。

　　生存赔偿，就是指不同严重程度疾病所能拿到的原保额理赔额度。比如，重疾是100%，中症是50%，轻症和儿童疾病是20%。

　　12种指定的呼吸系统疾病和对应的严重程度、生存赔偿比例如下表所示：

　　举个例子来说：

　　被保险人在20岁之前投保，如果是在首20个保单年度中患肺原位癌，除了可以获得原保额20%的轻症赔偿，还可以获得“呼吸系统疾病额外赔偿”所提供的80%×20%=16%赔偿，即共36%的赔偿;如果是在首20个保单年度后患肺原位癌，“呼吸系统疾病额外赔偿”就只能提供50%×20%=10%的赔偿，即共30%的赔偿。

　　上面所提到的80%和50%，就是“呼吸系统疾病额外赔偿”所对应的生存赔偿比，如下表所示：

　　由于“保额升级”的存在，重疾本身就能在首20/10个保单年度拿到额外80%/60%的赔偿(视投保年龄而定)，因此“呼吸系统疾病额外赔偿”所能提供的赔偿主要针对：

　　首20/10个保单年度中发生的非重疾呼吸系统疾病，和

　　首20/10个保单年度后发生的所有疾呼吸系统疾病。

　　绕了这么一大圈，说到底，这个“呼吸系统疾病额外赔偿”最大的作用，就是给相对高发的肺癌提供了额外50%的原保额赔偿。

　　良性肿瘤额外赔偿

　　假如被保险人在罹患重疾之前被诊断出指定器官的非癌症良性肿瘤，并进行手术切除，可以按照下表的比例获得额外赔偿(不占用原保额)：

　　每位被保险人最多可以获得两次额外赔偿(每个器官最多1次)，总赔偿上限为5万美元。

　　除此之外，「守护168(二代)」还提供“良性病变专属保障”：如果被保险人在投保时某些器官(如乳房或子宫)患有指定良性病变，令保单加费，则在2年等候期后，如果这些病变器官的状况符合公司的相关核保条件，公司可豁免这些良性病变所导致的额外加费。

　　保障还原利益

　　被保险人在罹患中症、轻症或少儿疾病一年以后，保额可以复原，最多为原保额的90%，相当于两次轻症+一次中症。

　　在“保障还原利益”的作用下，「守护168」的中症、轻症和少儿疾病为额外赔付，不占用原重疾险保额(距离重疾赔偿间隔1年以上即可)。

　　保费及分红、收益率

　　保费方面，「守护168(二代)」与「守护168(一代)」保费完全相同，在市场同类型产品中处于较低水平，高于友邦「加裕智倍保」，低于保诚「危疾加护保」，对内地居民没有加费。

　　赔偿杠杆方面，由于首10年有额外80%/60%的保额升级，因此早期的杠杆倍数很高，10岁小男孩在13倍左右，45岁男性也有4倍左右;随着保费缴付完成，保证杠杆倍数逐渐降低，但由于分红的存在，预期杠杆倍数一直保持在一个较高的水平。

　　收益率方面(退保时取回现金价值和分红)，「守护168」的保证回本期较短，对于10岁小男孩仅为23年;但由于回本后保证现金价值长期保持不变，直到约85岁时现金价值=原保额，因此长期保证收益率在多数情况下为0%;长期预期收益率则较高，在4%~6%之间。

　　以下是10岁小男孩的现金价值、收益率、保额、杠杆倍数演示(保额53,249美元，25年缴费，每年保费734美元)：

　　以下是45岁男性的现金价值、收益率、保额、杠杆倍数演示(保额60,558美元，25年缴费，每年保费2,384美元)：

　　「守护168(二代)」的目标资产分配如下：

　　固收类资产：25%~50%;

　　权益类资产：50%~75%。

　　对于一款重疾险而言，「守护168(二代)」的权益类资产占比应该算得上是比较高的，会导致产品非保证分红的波动幅度增加。

　　「守护168(二代)」产品总结

　　富通这次推出的「守护168(二代)」，更像是在原有「守护168」上的一次“加量不加价”的升级，除了新增“良性肿瘤额外赔偿”，提升“保额升级”和“保障还原利益”的比例，还对保单条款中原位癌和既往症的定义进行了优化，并将不可抗辩条款应用于重疾赔偿(原来只针对身故赔偿)，对投保人的利益保障更加友善，并且延续了「守护168」一直在市场上独有“中症赔偿”+“中症豁免保费”特性，保费合理，整体来看性价比相当不错。

　　抛开股东背景不谈，富通最近两年在市场上推出的各类“竞品”都相当有竞争力，而且非常迎合内地消费者的口味。无论是建立全新的“富通中心”，还是在品牌宣传方面的大力推广，都可以看到富通的战略思路和深度布局，以及其想要在保险业加速发展的雄心和野心。

　　2018年已经接近尾声，各家香港保险公司都对自家的重疾险进行了全面的升级换代，性能较过去几年不止是一点点提升，对消费者的吸引力也大大增强。

　　接下来，就让我们拭目以待，看看2019年香港的重疾险产品还会出现哪些令人惊艳的亮点吧。