所谓资产配置，就是在多种不同的渠道之间做权衡，通过不同权重的投资，来实现收益与风险的平衡。也就是说，不只是把资产集中在某一项投资上。国外一项研究表明，资产配置决定了约90%的投资收益，是平衡投资组合风险与收益的有效途径之一。

     一直想聊下资产配置这个话题，正好一季度结束了，四月初进行了二季度的资产配置调整，来说说我家的情况。我家的资产配置虽然一直在进行动态调整，但都是局部微调，总的调子早就定好了，应该是属于激进型。其实从我个人的风险承受能力来看，我本人是属于稳健偏保守型的。但Lg的风险偏好比较激进，风险承受能力也比较强，出于对他投资能力和投资经验的信任，给他操作的资金也越来越多了，自然，这些钱都是投向股市了。

     先看一下调整之后的资产配置：

      

      需要说明的是，我家没有资金投入房产，只有一套自住房。所有的储蓄和资金结余都投入金融资产了。

      这次调整的地方有三个：

1、加大了国债的投资额度，把到期的部分定存转成了国债；

2、加大了股票的投资力度，把一部分p2p提取出来买了股票；

3、精简数量，股票减到4只，基金减到7只。

      这么调整之后，可以明显看出，高风险（权益类）的比例在增加，中低风险（固收类）的比例下降了不少。

      

     我家的资产配置这么“激进”，其实是经过慎重考虑的，并不是一时头脑发热的结果。想来跟以下几个因素有关：

1、我家长期没有任何负债。房子是结婚前Lg买好的，没有房贷。车还没买，也不需要贷款。

2、我俩的收入比较稳定，在可预见的五年内应该没有大的变动。我是教师，Lg是高工，工资虽然不算高，但每年维持65%以上的结余率还是没问题的。

3、我家的固收类已经达到100w，这个资金只进不出，是作为养老金和教育金存入定存和国债的，这相当于打下了一个稳定的地基，再折腾也不怕了。

4、Lg的投资经验和投资能力是我比较看好的，他作为股龄21年的老股民，这么多年的投资基本上没有大的失误，也没亏损过，只是盈利多少的问题。相信他也懂得吸取教训，以后会操作得更好。

5、资产配置是一个动态调整的过程。A股现在是低位，可以加大权益类的投资；以后到高点了，就要及时止盈，加大固收类的投资。

 

6、在我和Lg的观念里，没有多少投资经验，需要还房贷的年轻人反而承受的风险不能太高。具有一定的金融资产和丰富的投资经验，又没有大的经济负担的中年人倒是可以适当搏一搏高收益。

     再来说一下各项投资的收益率，拉了个图表（如下）。预期总收益率大概是7.8%，虽然离我的目标8%还差了一点，但只要能达到，我还是比较满意的。毕竟现在行情不好，股票和基金能不能达到预期收益率还难说。目前的资产配置大致就是这样了，如果有需要的话还会微调，边走边看吧~

     

       

      其实关于资产配置的文章我也看了不少，各种法则都了解了很多，什么4321法则、80法则、31法则、双十法则等等。不是说这些法则不好，而是各种方法要活学活用才行，否则一味照搬反倒容易影响到家庭的有效资产配置。不同的人生阶段会有不同的投资需求，不同的家庭实际情况也存在差异性，所以应该因人而异，不能生搬硬套。

      总之，资产配置是个很个性化的东西，做投资需要真正了解自己，了解自己的家庭状况，不要总是和别人攀比，能够实现自己的预期收益就是成功的资产配置。同时，也要注意不要在乎一时的得失，只有在一些大的判断发生变化的情况下才能做调整。不随波逐流，不盲目攀比，不固步自封，最适合自己的才是最好的资产配置。