在经过十余天的“买买买”、“收收收”、“退退退”之后，双11大战总算告一段落。

花呗一时爽，还呗火葬场，仔细一看花呗帐单，心里真是瓦凉瓦凉的。

相信大家都在网络上看到了这种文章，他们会告诉你花呗的实际利率高达13.56% ！！！

WHAT?真的是这样吗？

这是怎么算出来的？？

花呗从本质上来说是马爸爸家推出的一款消费贷产品，就是网络信用卡吧。

按照花呗的规定：

1、  花呗的账单日为每个月1号，还款日为每月9号或10日，最长免息期为41天。和信用卡一样，在免息期内还清本金，不收取任何手续费、利息等费用。

2、  如果到期还不上，花呗提供了两种还款方式：

l  第一种，按当期未还金额的0.05%按日收取利息，直到还清本息为止；

举例：

比如10月你要还10000元，但是10月10日之前仅还了5000元，在 10月14日还款时，会产生逾期利息10元（公式：5000元×0.05%×4天）。

l  第二种，提供分期服务。按照花呗的官方说法，花呗分期内是不计算利息的，只是收取

手续费，费率和分期数有关。

最新的手续费标准：

虽然不叫利息，换了个说法叫手续费，实际上你懂的~~

举个例子。

在华为天猫官方旗舰店购买Mate 20X的手机，原价是5999元。

使用花呗分期，12期每期还款537.41元（含手续费），其中本金为499.92，利息为37.49.

12期总共要还 537.41*12=6448.92元。

那么这个花呗的利息是多少呢？

乍一算，大概7.5%不高嘛（就是花呗列出来的所谓手续费）

（537.41*12-5999）/5999=7.49%。

接下来，很多理财自媒体就告诉你，这种计算方法是错误的。

因为你每一期还款之后，你所欠的本金在减少，所还的利息应该也是随着本金的减少而减少的，实际却是你已经还了的钱也给你计算了利息。

然后，很多人会开始引用一个EXCEL中的函数IRR（内部收益率）来计算花呗的真实利息。

详见下图。

一算吓一跳，算出来的实际年化13.56%，已经是花呗所谓的7.5%的手续费的1.8倍。

于是得出了结论，花呗真是太黑了。

问题是，这样算就是对的吗？

不吹不黑，我们来仔细分析一下。

按IRR函数计算的理论基础是，货币是具有时间价值的。

每一期还的本金499.92元，明明已经还了，却还是被花呗计算了利息。

如果我拿这个钱，去买理财的话，我是能收到利息的，这部分钱才是被花呗多收的钱。

IRR函数的算法，相当于理想化的认为，我能买到年化13.56%的无风险理财。 

现实情况是，现在基本无风险的货基年化大概是4%，达不到13.56%那么高。

如上图，

理想化的情况，总利息为449.88+372.9=822.78，年化为822.78/5999=13.72%（因四舍五入与13.56%有误差）

实际情况，总利息为449.88+110.22=560.1，年化为560.1/5999=9.33%.

这样算出来的9.33%，才是花呗的真实利息。

怎么样，是不是大多数人都算错了。

我也不是要为花呗说话，9.33%的利息也是很高的。

像我这么精打细算会过日子的小主妇，怎么可能去用花呗分期呢。

我只会用花呗赚钱呀。

我现在的花呗额度是12768。

我几乎在淘宝天猫买东西都会用花呗，在支付宝买的保险、交水电费也用花呗。

如果一个月把花呗额度用满，自己的钱拿去买理财，只按4%的年化算，40天的免息期也能挣12768*0.04/365*40=55.97。

按25元一餐的快餐来算，够两天的午餐钱了吧。

所以说啊，任何事物都有两面性，就看你怎么用吧。

还有，就算大家都跟我一样，在免息期内还清花呗账单，马爸爸也是有钱赚的。

他要找商家收钱啊。开通花呗商家是要出手续费的，这笔钱也不少。