结构性理财产品是一种新型金融产品。通过约定，它将普通存款等固定收益产品与金融衍生品（外汇、指数、股票、基金、黄金等）挂钩，确保理财产品到期保本的同时，还可能让投资者有机会获得比传统存款更高的收益率。目前市面上很多结构性理财产品的预期收益率是0-10%、甚至更高。因为预期最高年化收益率较高，所以备受投资者关注。

 

但是，最新数据显示，3月份披露的产品中，结构性理财产品的平均预期最高收益率5.09%、实际平均到期收益率仅3.9%；而非结构性理财产品（即固定收益类理财产品）的平均预期最高收益率为4.67%、实际平均到期收益率为4.64%，几乎是100%兑付。

还有数据显示，目前的结构性理财产品中，96%的理财产品都未达到预期最高收益率，甚至有三分之一的理财产品只取得了最低收益。

也就是说，购买结构性理财产品，理想很丰满、现实却很骨感，预期中的高收益很可能就是海市蜃楼。

 

那么、银行是不是应该下线这种结构性理财产品呢？我想不会的。原因有两点。

一、虽然相对于以前“保本保收益”的非结构性理财产品，目前结构性理财产品在理财市场中还属于非主流理财产品，但是、考虑新的金融监管要求、打破刚兑会是大势所趋，所以银行可能会推出更多的“不保收益甚至不保本”的理财产品。

二、结构性理财产品引入中国时间较短，市场和监管不够成熟，存在产品设计不合理，银行工作人员虚假宣传、欺骗误导投资者的问题。其实任何新生事物都会有各种各样的问题，结构性理财产品也不例外。但是、随着中国衍生品市场的逐渐建立和完善，此类创新型理财产品应该会有更广阔的发展空间。

 

那么现在的结构性理财产品能买吗？正所谓存在即合理，结构性理财产品的高收益值得有人去冒险。更何况萝卜青菜、各有所爱，适合自己就可以买。所以、评判、购买结构性理财产品之前，先问问自己以下几个问题吧。

 

我清楚理财产品的相关信息吗？

作为保本理财的最佳替代产品，结构性理财产品的设计理念一定是好的，但是不会十全十美。而销售人员介绍产品时，恐怕会避重就轻、过度强调高收益、却对相伴相随的高风险避而不谈，甚至因为保本就将其混淆为低风险、高收益的理财产品。所以，不要只听销售人员的，一定要自己仔细看产品说明条款。

产品是谁发行的？

理财产品有银行自主发行的、也有银行代销的。自主发行的风险相对较小、代销的产品风险相对较大。

挂钩标的是什么？

外汇、股票、黄金、指数？比如指数、它还要细分是沪深300指数、上证50指数、中证500指数、还是其他的指数。

产品的风险等级？

理财产品被分为5级，PR1-5、由低到高。

预期收益率是多少？

不要只关注最高收益率、而要看看最低收益率。因为如果挂钩产品表现不佳的话，最终只能获得最低收益率的。

收益计算方法？

比如挂钩指数的，可能会详细规定指数上浮或下调多少、其收益率分别是多少。想获得高收益是有条件的哦。

弄清以上产品相关信息之后，再想想是不是适合自己。

 

我了解挂钩产品（投资标的）吗？

结构性理财产品的收益率通常取决于挂钩产品的表现。所以、投资该类产品时，最好对挂钩产品有一定的了解和投资经验。比如对股市一窍不通的人，在市场下跌时购买挂钩股票或某指数的理财产品，想获得预期的高收益是不是有点儿为难银行了？虽然不要求非常精通挂钩产品，但还是应该有基本的了解。不懂不碰的投资原则也适用于此产品。

我能接受只获得产品的最低收益吗？

投资都有风险，但结构性理财产品和非结构性理财产品本身风险都不会太高，只是收益率有所差别。只要能够明白并接受“预期最高收益率只是理财产品最佳状态下的收益率，而最差状态下、到期收益可能是0，也就是仅能收回本金”这个风险，那么预期收益率较高，风险相对较大的结构性理财产品就可以购买。

 

综上，结构性理财产品走的是金融混搭风，产品本身没有太大问题，只要您了解产品、了解自己，有一定的风险承受能力和选择产品的能力，那么不妨为了“高收益”冒冒险。但是，如果不能承受“只保本”的风险，那就应该远离结构性理财产品。不管怎样，“低风险、高收益”的理财产品是不存在的啦。