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投资纪律贵在坚持

2014年开始接触基金这类权益类投资至今,我读过一些投资理财的书籍,看过一些网上文章,也在小她论坛里学到不少投资理财知识,加上自己拥有不怕亏损、勇于实践的折腾精神,在资本市场懵懵懂懂、跌跌撞撞的闯荡中,收获了一些投资经验和教训。目前,基金有了正收益,股票还在大额亏损中,从小白变成了老小白。下面来说一说这些年学到的投资纪律,仅限参与过的基金、股票、P2P,房产买过自住房和学区房,虽然有增值,但我认为不算我的主动投资,当初购买时不是以保值增值为目的的,其他投资类型没有参与过。

一、做好风险评估,找到适合自己的投资类型。

我们在任何平台进行现金类投资理财前,平台都会要求我们进行风险承受能力测评。测评内容一般会问到所处年龄段、个人或家庭收入水平、可供投资的收入结余百分比、已有的投资经历、打算投资的时长、可承受的亏损程度等,做完测评会得出我们是什么类型的投资者。这个测评隔段时间到期后,平台还会要求我们再重新进行测评。测评根据风险承受能力的不同,一般将投资者分为五类:保守型、稳健型、平衡型、积极型、激进型。所以,这个风险测评看似简单,但其实很重要,它让我们在尝试投资之前,对自身的风险承受能力有一个评估,对自己能接受亏多少钱有一个了解。

风险厌恶者、承受不了本金损失的人,就不要轻易尝试股票基金、混合基金,不要轻易炒股票。我们投资理财是想让自己财富增值,想要更愉快更好的生活,如果整天为亏损唉声叹气、坐立不安,那还不如老老实实买国债、安心进行银行12单、24单、36单存款操作,快速滚个五年期最高利率的存款,虽说不一定能跑过通货膨胀,但账面金钱数目还是会不断增长、不会缩水,存款到期数钱的感觉还是会很开心的。

二、充分考虑自己的能力范围,吃能吃到的那份盈利。

投资要有策略,在投资前需要对投资产品有基本了解,不懂的不做。要知道自己的钱投向何处,不盲目跟风。投资首要原则是要保证本金安全,不安全的不做,宁愿错过高收益,也不用血本无归。你看中别人的高利息空泡泡,别人却是想吞噬你的本金,不安全的平台绝不投钱。

我对P2P产品一直心有疑虑,小她P2P产品出来后,我也是观察了一年多才开始投资,一开始只投一年期及一年期以内的,几年下来,每笔攒钱都能按期到账,后来也陆续投两年期、三年期。小她的P2P长期产品的年化收益率还是很吸引人的,我自己做股票不一定能有这样稳定的年化收益,但它毕竟还是P2P产品,而且不能提前支取,缺乏很好的流动性,所以,我只是把它当作一份资产配置,也控制着我的风险,投资总额控制在10万元以内,那是我能承受的全仓损失上限。

炒股票的人,估计都会收到不少自称投资顾问的电话:有说可以推荐股票的,教你盘中何时何价位买卖,你只要给他一定比例的收益作为他的报酬,或者直接汇钱在他的平台上操作,他按比例抽成;有说可以代为炒股的,同样,盈利要和你分成,亏损他不负责;有跟你边聊股票边聊人生,再分享个易经炒股大法;有说能在某个平台进行AT+0操作,沪深两市的所有股票都可以操作,可做多可做空,K线图和上市公司同花顺的信息是同步的,甚至你只要点点买、卖按钮就能赚钱,再给你弄个高比例杠杆融资,他帮你先垫钱;有说花个1万块买个股票分析软件,每天再给你上个免费股评课,你就能数钱数到手抽筋;有说能带领广大小散一起集中几亿资金进行某只股票拉升的;还有给你推荐一两只股票,给你看实盘神操作截图,有个一两次涨停板后,就要带你一起去炒另一只上市公司的股票,该只股票是与上市公司联合好的,公司配合出利好消息,包你短期内赚五倍收益,在这之前,为了筹集资金,先带你去炒个伦敦金,伦敦金开户的钱先汇到工作人员个人账户,你不跟着炒,那你就不知道究竟要拉升哪只股票,就要自动退出五倍收益炒股天王团哦……以上都不是杜撰哦,都是家人这一两年来真实经历过的。这种像我们一看就是骗局的,家人就是不听劝,就跟被洗脑一样,一次又一次飞蛾扑火,弄得鸡飞狗跳的。还好,现在终于步入正轨了。所以,炒股还是需要有一个清醒的头脑,保持平常心,不要相信天上掉馅饼的好事砸到自己头上,你有一颗不切实际的一夜暴富赚钱的心,现实就会给你挖一个掉落深渊的大坑。这种类型的股评家何须自己炒股啊,骗你开户的钱,比他炒股收益要高得多啊。

三、根据自己的风险承受能力,合理配置投资产品。

前面说了,按照风险承受能力进行划分,投资者一般有五类,五类人在选择投资理财产品时,都要充分考虑资金流动性、投资收益率、风险性等因素,根据自己的风险承受能力,来合理配置适合自己的投资产品。

比较流行的个人和家庭资产配置原则有4321理财法则、72法则、年龄法则、双十法则等。

14321理财法则

这个法则有两种说法。一种说法是将家庭资产分为40%投资、30%生活开销、20%储蓄备用、10%保险,当某种资产价格上涨后,减少这类资产总额,将其平均分配在余下的资产中。另一种说法是家庭资产按照四个象限配置,即:10%要花的钱(3-6个月的生活费,流动性强的钱,比如活期存款、各类货币基金等)、20%保命的钱(重大疾病保险、意外保险)、30%生钱的钱(获得高收益的股票、基金、房产等高风险投资)、40%保本的钱(养老、教育、银行理财等)。

两种说法的种类基本差不多,就是各自比例不同而已。

272法则

72除以理财的平均收益率,可以快速算出资产翻番需要几年。比如投资10万元平均每年的收益率有8%72/8=9年的时间,资产能翻番达到20万元。

3、年龄法则

一种是100法则100减去年龄就是适合投资高风险权益类投资理财产品的比例。

一种是80法则偏保守的投资者可以用80减去年龄得到适合投资高风险权益类投资理财产品的比例。

权益类投入比例越高则风险承受能力越强。比如,25岁的人,可以将75%闲置资产投入权益类投资理财产品50岁的人最好将权益类投资理财产品的投入比例控制在50%或者30%以内。

4、双十法则

这条法则主要是指家庭保险配置,就是家庭年保费支出应占家庭年收入的10%,保额要达到家庭年收入的10倍,还可以根据自己的房贷等负债情况进行调整。配置足够的保险,尤其是重疾险、医疗险、意外险等商业险,可以在不幸来临的时候,让家庭的财富发挥韧性,防止出现因疾病导致贫困、因顶梁柱倒下导致家庭坍塌。

以上几条法则,除了72法则之外,其他几条我觉得都不用机械地严格按比例遵守,每个家庭收入水平和开销内容都不一样,我们只需按法则的种类,根据小家的实际情况,进行资产合理分配就好。适合自己的就是最好的。

以我为例,我是奔四的人,按照资产配置原则,我应该降低权益类投资理财产品比例,加大风险低的固定收益产品的投入。但是,近几年我没有投入过银行存款和国债(小她的银行存款除外,我是把它当作小目标分批投入的准备金),我家的现金类投资大部分都在高风险的基金和股票上。可能我的心比较大,前两年整体亏损30%以上的时候,我依然吃喝正常,没有失眠,没有烦躁不安,就像钱不是我的一样。有钱就继续投入摊平成本,没钱就卧倒装死,一直满仓操作,基金也就这么挺过来盈利了,股票是人心不足蛇吞象,再加上能力不足,也没精力去看盘,所以还在亏损中。

四、谨慎使用杠杆,用闲钱投资。

这应该算是家庭资产配置的延伸吧。投资理财必须用闲钱,也就是说在留足家庭必要的生活开销、疾病意外支出等要花的钱和要保命的钱之后,再考虑投资。即时投资完全失败,有备用金保障,至少不会影响自身生活。至于究竟是留几个月的备用金,这个看各人吧,丰俭由人,我是留至少六个月的。

投资中也要谨慎使用杠杆,加杠杆虽然可以赚更多,但赔起来也更多。杠杆犹如弹力,可以助力我们飞得更高,但它会回弹,没有任何防护的跌下来,也会摔得越重。在投资生活中,还是少做可能赔了夫人又折兵的事情,我们是寻求财富增长的,在起飞前先要做好安全垫防护。

五、坚持长期投资

投资是可以用一辈子来做的事情,就像是长跑运动,生命不息,运动不止。坚持长期投资,需要对投资进行长期规划。有些人可能对短线投资特别敏感、在行,股票、基金总能抓住热点,短线快进快出,迅速赚钱。而我没有这个本事,我更倾向于长期投资。在长期投资中,我偏好基金定投,我相信专业的事情交由专业的人士来操作,会起到事半功倍的效果。毕竟一个基金公司里,基金经理、投资总监、研发人员等都是专业的,除了学金融、学会计这类最基础的,还会配学数学的、学物理的、学精算的、甚至学医的等专业门类,这么一大帮专业人才每天的工作就是研究股市行情、上市公司各类数据等,和我这个只有业余时间看看理财科普文章的人相比,投入的时间和精力都要多得多。

以沪深300基金为例吧,我一直在定投申万菱信沪深300指数增强A基金,这在沪深300指数里不算优秀。来给大家贴一个它的阶段走势图和净值表。

它在2015612日,随着上证综指达到5178.19点高位时,累计净值达到3.4611元,之后大盘由牛转熊。现在上证综指还在3000点附近晃悠,但是,在35日,它的累计净值达到过3.53元,也就是超过当年牛市的最高点净值。这还是表现一般的小鸡,很多2015年前成立的基金,在经历过高点位大幅回撤后,现在的基金净值早已超过当年。以我自身为例,我在2018年底基金亏损14+,去年一年,我的基金涨了25万,顺利回本。而我的股票到去年年底,亏损额度还是基本和2018年底持平,我现在还不知如何是好。

在基金、股票投资中,会买的是徒弟,会卖的才是师傅。我在这方面做得不好。每次到了原先自己设定的心理止盈价位后,我会贪心舍不得卖,回撤后,我更舍不得卖,结果变成再亏损。这样的例子我经历过好几次了。我总是改不了这个毛病。那怎么办?不能一直这样看着能吃的桃子霉变后扔掉。我自己想到的解决办法是:

1、每月定投投入资金大于小家收入结余,这样当我的账户里用于定投的余钱不多时,我会考虑部分赎回已有盈利的基金,强制自己止盈。

2、在嘉实基金设置智慧定投,设定止盈目标,让基金公司程序自动帮我定投和赎回。

3、购买小她小目标,这个和智慧定投的原理差不多,小目标开放申购时,跟着投入就好,到达目标收益率,自动回我的银行卡账户。每次我只要考虑投资多少数额就好。

最后,不管学会了哪些投资纪律,最关键的是要坚持执行,要找到适合自己的,否则都是废话。很多投资金律都说永远不要满仓,要根据市场行情空仓,要有耐心等待机会。这条纪律我一直没有执行,因为我不会预测大盘行情,我不知道何时该空仓,如果我空仓,恐怕就是踏空。为了不踏空,最笨的办法就只有满仓了。长期滚动投资,把雪球越滚越大,在下一个牛市来临时再收割果实。