2023年，银行业价值回归可期。

　　随着一季报的陆续披露，42家A股上市银行开年经营业绩全部显露头角。整体来看，银行业交出了一份稳健增长的“成绩单”。东方财富Choice数据显示，截至今年3月末，42家上市银行实现归母净利润合计达5743亿元，同比增长2.09%。

　　但是与此同时，受贷款重定价、市场利率中枢下移以及客户风险偏好下降等因素影响，今年一季度不少上市银行利息收入和非息收入双双“拖累”营收，甚至出现营收和净利同比负增的情形。

　　行业分化无疑是众多数据背后的突出现象，鉴于此，《每日财报》本篇将从多角度切入，洞悉一季度银行业表现。

　　01

　　行业整体保持稳健，营收增速有待突破

　　今年一季度，42家A股上市银行的经营发展仍然延续了去年的增长态势。

　　首先，从资产规模增速来看。今年一季度瑞丰银行以13.71%增速独占鳌头，紫金银行和常熟银行分别以13.6%、10.10%规模增速紧随其后。而厦门银行是上市银行中唯一一家出现资产规模缩水的情况，较年初下降1.58%，其他银行都有所增长。

　　

　　（一季度上市银行总资产同比增长率前10）

　　其中，国有大行与农商行今年一季度总资产增速平均分别达到5.83%和6.79%，远远高于股份行的3.82%和城商行的4.31%，即股份行和城商行扩表力度仍弱于其他类型银行。

　　值得注意的是，今年一季度各上市银行存款延续上一年规模高增态势，增长仍极具活力，所占据总负债的比重也得到很大提高。

　　Choice统计数据显示，国有大行中，农业银行、建设银行、中国银行、工商银行以及交通银行一季度吸收存款规模较多，一季末的余额相较上年末的增速均超过了5%，分别为10.15%、9.82%、8.50%、7.08%以及6.91%。

　　其次，从盈利能力来看。今年一季报上市银行的业绩分化明显，有的净利润增速超过20%，有的则出现了负增长的迹象。其中杭州银行、江苏银行、苏州银行、无锡银行的净利润同比增速均在20%以上。紧随其后的成都银行、宁波银行、青岛银行等上市银行，净利润增速均在15%以上。

　　（一季度上市银行净利润增长率排名前10）

　　而与以上城商行净利保持高增长不同的是，国有大行与头部股份行的营收与净利润增速，却出现了不同程度上的放缓迹象，其中兴业银行和浦发银行营收、净利润还呈现“双降”。数据显示，今年一季度浦发银行营收同比下降3.85%，净利润降幅更是达到了18.35%；兴业银行营收和净利分别同比下降6.72%和8.93%。

　　国有大行方面，工商银行成为国有大行中唯一出现了营收下降的银行。与此同时，工商银行、中国银行、建设银行今年一季报净利润增速却不到1%，净利润同比增速分别为0.02%、0.5%和0.26%；农业银行与邮储银行则实现较好增长，净利同比增速分别为1.75%和5.22%。

　　第三，从营收构成方面来看。今年一季度各上市银行整体出现利息净收入和占据非息收入大头的中收（手续费及佣金净收入）呈现大范围下滑的趋势。

　　据《每日财报》统计，有13家银行的手续费及佣金净收入同比增速较去年全年增速有所回落，有7家银行下滑幅度高达30%以上。以兴业银行为例，一季度手续费及佣金净收入同比下降高达42.54%。

　　基于以上三个维度，不难发现今年一季度，在稳增长政策推进下，银行业积极服务实体经济，资产增速明显回升，国有大行方面迹象更为明显。不可忽视的是，市场利率下行、持续让利实体经济等因素，加上同业资产因监管趋严量价齐降的严峻形势下，使得各大银行业绩增长动能不足。

　　02

　　资产质量持续优化，资本充足率下降明显

　　毫无疑问，银行业高质量发展的核心前提是自身是否具有防控金融风险、实现稳健经营的强大内生能力。尤其是前有硅谷银行、签名银行破产倒闭，后有瑞信银行被收购的案例为鉴，这对我国各大上市银行守住资产质量“生命线”提出更高要求。

　　以今年一季度数据来看，银行业整体资产质量逐步优化，有超过九成的上市银行不良贷款率较去年末下降或持平，仅有贵阳银行、上海农商行等3家银行不良贷款率微微上升。

　　

　　（一季度上市银行不良贷款率最低前10）

　　银行资产质量进一步向好的同时，资产“安全垫”拨备覆盖率进一步增厚，风险抵补能力也持续提升，为上市银行未来的净利润改善带来更大空间。

　　《每日财报》注意到，今年一季度有超过六成的上市银行拨备覆盖率较去年末进一步提升，近八成的上市银行拨备覆盖率已超过200%，整个行业拨备覆盖率处在245%高位，环比上升3.8个百分点。

　　分板块来看，截至2023年一季度末，国有大行、股份制银行、城商行、农商行平均拨备覆盖率分别为240.88%、207.05%、308.07%和420.97%。

　　不过从核心一级资本充足率指标来看，大部分银行较年初出现了明显下降，且部分银行的核心一级资本充足率已在8%左右徘徊。

　　但这并不意味着核心资本补充压力有所上升会对自身资产质量产生冲击，可以通过后续业绩的回升来给予弥补。其实，随着经济复苏态势持续向好，企业经营环境改善、居民信心提升，叠加金融政策的支持，银行业绩有望得到快速修正，不良生成压力也有望逐步趋缓。

　　综上，展望2023年全年，在积极的财政政策与稳健的货币政策成为主旋律的当下，给银行业今年的发展提供了不竭动力来源。

　　也能预见，在市场经济稳步向前发展的基础上，个人和企业的金融需求势必会得到政策支持，金融政策也会呈现地区差异化、合理化发展趋势，银行业规模有望在接下来时间里持续攀登新台阶，银行业强者恒强的基本面和估值不会改变。