波段操作回测——左侧买入右侧卖出交易系统实践效果
近期在波段交易中采用了左侧买入右侧卖出法进行操作,实践效果究竟如何呢?老规矩还是用数据来说话吧。
案例1:南方原油,买入日期为2016年9月15日,加仓日期为2016年9月26日,卖出日期为2016年10月13日,波段收益率10.18%。波段总体运行情况如下:
图中标红位置为买入及加仓点位,标蓝位置为卖出点位,可以很明显的看出买点选在了下跌通道的下跌趋势当中,而卖点则选在了冲高之后的第一个回落点。
再从净值上看一下买卖点的选择,买点:
第一买点很明显选在了连续2个下跌日之后,碰巧位于阶段低点,但也有可能在当日调头向上,好在前面2日跌幅较大,一定程度上降低了风险。而第二买点则选在了连续2个上涨日之后,又是碰巧位于阶段低点,因为连涨2日后很可能调头向下了,这次的方向判断正确。
卖点:
卖点选在了连续3个上涨日之后出现了1个下跌日的转天,主观判断上前期涨幅过大存在回调风险,并且也已经出现了回调的迹象,此时获利了结可以最大程度上保住收益。此次波段操作买点和卖点均有着精准的把握,实现了波段收益最大化。
案例2:国泰金龙行业精选,买入日期为2016年7月25日,加仓日期为2016年8月2日,卖出日期为2016年10月21日,波段收益率5.48%。波段总体运行情况如下:
图中标红位置为买入及加仓点位,标蓝位置为卖出点位,可以很明显的看出买点选在了上升通道的下跌趋势当中,而卖点则选在了冲高之后的第三个回落点。
再从净值上看一下买卖点的选择,买点:
第一买点选在了波动下跌日之后的第2天,事实上存在当日反弹的风险,幸运的是当天依旧保持了跌势。第二买点同样选在了下跌日之后的第2天,这次就没那么幸运了,当天小涨。
卖点:
卖点选在了高点之后连续2日下跌之后,主观判断上明显存在一定的延迟,从卖出之后的趋势来看也勉强算是亡羊补牢为时不晚吧,这波的操作明显没有前面案例中那样尽善尽美。
案例3:信诚中证基建工程指数,买入日期为2016年8月25日,卖出日期为2016年10月21日,波段收益率9.65%。波段总体运行情况如下:
图中标红位置为买入点位,标蓝位置为卖出点位,可以很明显的看出买点选在了上升通道的下跌趋势当中,而卖点则选在了尚未达到冲高点之前的位置,严格意义上来说这不能算是卖出的右侧交易了。
再从净值上看一下买卖点的选择,买点:
买点的选择还是比较精准的,虽说是在上升通道当中,但却很幸运的选在了连跌3日之后的第4天,并且当日跌幅较大,可算是阶段性小谷底,买入的次日便开始攀升。
卖点:
卖点选在了连涨3日后的第4天,回过头来看虽不算是最佳位置,但也相当接近阶段性高点了,卖出之后只涨了1天此后便开始连续下跌。需要解释一下的是选在当时卖出主要是受心理层面影响,毕竟此前连涨带来了相当大的心理压力,如果可以调试好心态做到右侧交易的话收益应该会比现在更好。