实操篇——好钢用在刀刃上,如何合理制定加仓计划
今天利用一点时间聊聊关于加仓的话题,加仓几乎是每一个投资者都要面临的一个难题,加什么何时加都曾令大家困惑不已,所以很有必要就此展开讨论,我不妨先起个头,权作抛砖引玉之意吧。
一、加仓标的的选择
先来解决加什么的问题,也就是加仓标的如何选择。在不止饲养一只基的情况下,选择加仓标的都是件令人头痛的事情。究竟是加给亏损的基拉低成本还是加盈利的基增加收益呢?这往往会成为一个两难的选择。我想通常大多数人都会选择前者,以图加快抹平亏损吧,可其结果却常常事与愿违,变成了越加越亏最终泥足深陷。当然这只不过是个极端的例子,并不能就此判定所有寻求解套的行为就都毫无意义,我只是想要提醒大家一句:盈亏状况并不能成为我们选择加仓目标的有效标准,如果你希望再次投入进去的钱可以给有效用的话,需要关注的是每只基未来的发展潜质,换句话说,对于前期出现亏损的基,救还是不救要视乎它有没有走好的迹象或者希望,如果暂时看不出明确迹象的话,至少也要有一定时期内实现反转的逻辑存在,否则那就没有施救的必要了。
对于盈利的基而言,有些人也会存在一个误区,那就是总是希望能做压低成本的事,也就是一定要净值低于建仓时的成本价才觉得划算,否则就认定自己是在追高。事实上对于一只涨势良好的基而言,净值稳步走高是大概率事件,除非你有先见之明建仓时就满仓操作了,否则任何加仓行为都无疑会增加成本。对此我个人的看法是,追高并非绝对不可为,还是那句话,只要确定此基的走势还在延续,找个相对回调的时点增加投入正是在做大概率下正确的事,获利的概率比押宝在亏本的基起死回生上岂不要靠谱多了?
二、加仓策略的制定
弄清楚加什么,剩下的就是该如何加的问题了。这里我简单介绍三种方法,当然好的方法还有很多,也可能我提供的方法并不适合于你,所以希望大家扩宽思路积极献言献策,分享更多的思路给有需要的人。
1.净值涨跌幅度法:
按照先易后难的顺序,先来介绍一种适用于最广也最容易掌握的一种,就是根据当日基金估算净值的涨跌幅度确定加仓比例的方法。其实这种方法大家应该都有用到,只不过没有系统的认识罢了。举例说明,假设我们确定一个加仓的标准,即单日跌幅超过1%启动加仓操作,操作金额为单笔加仓100元,每超过1%金额增加100元,以此类推,不足1%的部分忽略不计,这就是一个切实可行的加仓计划了。当然例子中提到的可能会是比较频繁的操作,适合于小金额的单次投入。如果不希望操作太过于频繁的话,也可以设定基金净值或者持仓总额每降低10%进行加仓,加仓金额按照预计总投资的1成进行逐笔投入直至满仓。
净值涨跌法没有太多技巧可言,唯一需要注意的就是计划的执行性,从而避免见跌就加的管不住手行为的发生,后者很可能导致资金前松后紧直至后期无钱可加的情况出现。
2.指数参考法:
指数参考法的关键在于找准用作参考性指标的指数,并不是大家所惯常认为的全部以沪指为唯一标准。下面我就以几只典型基为例,介绍一下如何寻找参考指数标准。
先来看一只以沪指为参考指标的:安信价值精选
我们选取1年的周期,点击对比前面下拉框,用基金曲线和每一只指数进行逐一对比,找到轨迹最接近的,就是我们最终选定的参照指标。
依照此法,再看一只参照中证500指数的:泰达宏利逆向策略
同样的,找到一只参照创业板指数的:宝盈新价值
参考指标找好之后,接下来所要做的就是制定一个具体的加仓计划了,比如指数每下跌100点加仓1成,以此类推,不足100点忽略不计。制定好计划之后就需要定期跟踪参照指数的涨跌幅度了,到达操作点位即可进行加仓操作。
3.技术指标分析法:
这种方法是我看书时借鉴过来的,也就是需要对技术指标具有一定的了解,当然指标有很多,大家也可根据实际掌握情况进行选择运用,我这里仅介绍一种以macd为基础的方法。
同样的这种方法运用也是需要预先找到基金的参照指数,而技术分析则是针对于指数进行的。比如以沪指为参照指标的基金,可以在同时满足日线出现金叉,并且红柱大于5的情况下进行加仓操作,需要注意的是一定要两个条件同时满足才视为加仓时机成熟,否则按兵不动。
加仓的方法就简单介绍这么多,再次强调一点,方法不一而足,我所提到的未必适合所有人,请不要一概而论,谢谢!