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基金如何抢滩科创板?战略配售基金今日上市

  理好财3月29日讯

  战略配售基金今日上市了!

  华夏3年战略配售、嘉实3年战略配售、汇添富3年战略配售在上海证券交易所上市。易方达3年战略配售、招商3年战略配售、南方3年战略配售在深圳证券交所上市。

  上市半日成交超6.5亿元

  先来看一下,这些战略配售基金上市半天的市场表现。

  集思录统计显示,截至29日上午收盘,以上6只基金全部为折价状态。其中,南方配售下跌2.37%,折价率为2.747%;易基配售下跌2.87%,折价率为3.140%;添富配售下跌2.08%,折价率为2.553%;华夏配售下跌1.63%,折价率为1.504%;招商配售下跌3.05%,折价率为3.338%;嘉实配售下跌0.68%,折价率为0.638%。

  从成交额方面看,截至上午收盘,南方配售最为活跃,成交额约1.70亿元;易基配售次之,成交金额达1.32亿元;成交额超1亿元的还有添富配售。其他3只配售基金华夏配售、招商配售、嘉实配售成交金额分别为8727.92万元、8443.40万元和6979.71万元。总成交额超6.54亿元。

科创板基金怎么买

  数据来源:集思录

  6只战略配售基金成立于2018年7月5日,当初募集资金合计1049.19亿元,目前规模约1100亿元。

  一个有意思的现象是,参与过中国人保战略配售的4只战略配售基金,折价率明显高于2只没有参与该环节的战略配售基金:目前招商配售、南方配售、易基配售、添富配售的折价率都超过2.5%,而华夏配售和嘉实配售的折价率在2%以内。

  “这可能从一个侧面说明,市场认为中国人保的股价有点贵。简单来说,持有中国人保的战略基金,平均年化折价率是1.55%;没有的,平均年化折价率是0.56%。人保在4只战略配售基金的平均仓位是3.31%,我们可以理解为,市场认为因为多了这3.31%的仓位,年化折价要扩大1%。”一家公募的量化基金经理分析称,“折价率越低,说明市场认为基金目前持仓的风险越低。”

  不过,在6只战略配售基金上市后,上述基金经理认为基金折价反倒给了投资者新的参与机会。他建议,投资者可根据自身情况选择。

  选择一:如果投资者之前没有持有场外的战略配售基金,现在趁折价在场内买比较划算,而且基金折价率越高(即绝对值越大)、基金净值越高,代表着未来潜在的收益越高。并且目前战略配售基金还处于封闭期,场外不能申购,场内买还来得及“上车”。

  选择二:如果投资者已经持有场外基金,也不必过度担忧,基金净值和基金本身持仓的个股、债券等资产表现有关,当前A股即使经历了一轮估值修复行情,估值也不算历史高位水平,长期看仍具有上涨空间。并且,战略配售基金未来还可参与科创板企业和A股其他企业的战略配售环节,对于投资者来说是另一大吸引力。

  另外,6家基金公司都在此前的公告中提醒投资者,注意战略配售基金上市或面临的折溢价风险。

  业绩很好 股票很少

  截至3月28日,6只战略配售基金全部披露了2018年年报。中国君梳理发现,这6只战略配售基金在2018年均取得了正收益,且跑赢业绩比较基准。不过从持仓情况来看,6只战略配售基金都主要投资债市。

  2018年7月5日至2018年12月31日期间,华夏3年战略配售基金份额净值增长率为2.64%,本期已实现收益2.32亿元;嘉实3年战略配售基金份额净值增长率为1.97%,本期已实现收益1.99亿元;汇添富3年战略配售基金份额净值增长率为2.9%,本期已实现收益2.41亿元;易方达3年战略配售基金份额净值增长率为2.58%,本期已实现收益4.49亿元;南方3年战略配售基金份额净值增长率为2.94%,本期已实现收益3.64亿元;招商3年战略配售基金份额净值增长率为2.6%,本期已实现收益4.18亿元。

  从基金资产组合情况来看,截至2018年12月31日,汇添富3年战略配售的权益投资占基金总资产比例最高,为2.06%;招商3年战略配售的权益投资占比为1.74%;南方3年战略配售的权益投资占比为1.73%;易方达3年战略配售的权益投资占比为1.33%;嘉实3年战略配售的权益投资占比为0.17%;华夏3年战略配售的权益投资占比为0。

  那2019年呢?Wind数据显示,截至3月28日,华夏3年战略配售、嘉实3年战略配售、汇添富3年战略配售、易方达3年战略配售、南方3年战略配售、招商3年战略配售2019年以来的回报分别为1.44%、1.16%、2.77%、1.99%、2.29%、2.14%。