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“A股四傻”的高光时刻要来了?

今天是8月18日,没想到市场也要发一发。

在券商带领下,三大指数都出现上涨,市场全部红彤彤。
而我的券商,这一次也没让我失望,终于起来了,真的是喜极而泣。

而且其他大金融板块,今天表现也十分亮眼,像银行、保险、地产等板块都出现不同幅度的上涨,曾经的“三傻”转眼变成耀眼的“三宝”了。

但事实上,A股市场中还有第四傻——基建,也在悄悄酝酿机会。


大家应该都知道,我国又被称为“基建狂魔”。

当初2008年金融危机后,中国拿出四万亿开始大搞基建,才有了如今这方便的城市基础设施,像高铁、公路等,都是当年的战绩。

不过,当基础设施越发完善后,基建板块也从明星开始跌落神坛,而去年开始大搞新基建,让老基建在市场中更是无人问津。

所以,现在的基建连同之前我们聊过的银行、保险、地产,合称为“A股四傻”。

虽然是“四傻”,基建却比另外三个兄弟都要争气一些,或者可以称其为“四傻一哥“。尤其是今年下半年可能会有一定机会:

这主要是因为,在今年上半年没有怎么发行专项债,额度都堆积到下半年。

考虑到今年已下达的专项债额度,下半年还剩余2.43万亿专项债等待发行。

所以下半年基建的逆周期调节效应值得期待一下。

而且,从投向角度来看,今年专项债投向更侧重于基建项目。

在今年7月12日,李克强总理曾表示:支持用好地方政府专项债等资金,推进重大工程、基本民生项目等重点建设。

同时,基建板块自身也有超跌反弹的需求,目前的估值情况是这样的:
因此,如果经济增速出现明显下滑时,低估值修复叠加基建投资逆周期托底作用,基建项目可能会发力。

目前,追踪基建板块的指数基金有这几个:


这些基金主要集中在两个指数上:一个是中证基建指数,另一个是基建工程指数。

中证基建指数:从基础建设、专业工程、工程机械、运输设备行业中选取代表性的公司作为样本股,共有66个成分股。

基建工程指数:以中证全指为样本空间,选取涉及建筑与工程业务的上市公司股票作为成份股,共有50个个股。

成分股:

我对比了两个指数的成分股发现:

有接近一半的个股重合了,而两个指数最大的区别是:

中证基建≈基建工程+机械。

比如,像三一重工这样个股,就不在基建工程指数中。

机械板块的趋势性很强,当景气周期来临时,会涨得非常好;当行情不景气时,会“跌妈不认”。
所以,这个现象会直接反映在两个指数的收益和波动情况上:

收益率:
波动率:
从长期看,中证基建指数的收益更好,但波动也更剧烈。

综上所述,从指数方面分析,我会更喜欢的是:中证基建。

对应的基金是:银华基建ETF(516950)

不过,因为中证基建指数没有场外基金,所以想在场外配置只能选择:

广发中证基建工程ETF联接A(005223)

广发中证基建工程ETF联接C(005224)

因为基建天生的周期性和高波动,所以不是一个可以长期持有的板块,更适合有短期趋势判断能力的人去玩一玩。

想去参与的可以重点关注大的经济周期,和政府投资建设增速等,像下半年专项债的发放可能就是一个信号。

但绝不是说,基建一定会涨,只是涨的概率再增加。

所以,对于市场节奏把握不好的投资者,请撤退!这肯定不是适合你们的投资机会。

如果,你认为你有较好的判断趋势能力,那也最好等待市场下跌的机会,千万不要扒车门上车,市场一定会有更理想的价格让你买入,所以不要着急~

今天就这样,白了个白~


准备以后每天mark一下我的中概互联,让大家来吃吃瓜

8月18日,中概互联亏损23.87%

无操作,等待,无尽的等待~

提示:以上建议仅供参考,基金投资有风险,投资者还需根据自己的风险偏好和实际配置需求做投资决策。