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如何应对市场的「不确定性」?|微笑定投最新操作报告

作者:盈米基金豆投顾团队

一、微笑定投

微笑定投自2021年12月15日开始发车,是一个智能定投的投顾组合。

截止到2022年2月28日,微笑定投目前累计浮亏2.53%

数据来源:盈米基金

风险提示:基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现,为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险,投资需谨慎。

二、市场表现

自2022年2月15日以来,截止至2022年2月28日,受市场超跌反弹、俄乌事件等的影响,市场整体呈上涨态势。

期间,根据Wind数据(以下如无特殊说明,数据来源均为Wind),上证指数上涨0.97%,深证成指上涨2.53%,沪深300上涨0.66%。

市场表现分化,但风格切换。中小市值和科创创业板块超跌反弹,整体涨幅在5%以上;大盘蓝筹板块表现较差,整体略有下跌。

行业方面,前期跌幅较大的新能源、有色、医药、军工等超跌反弹,涨幅较大;消费者服务、家电、传媒等跌幅较大。

三、面对市场的不确定性,我们该如何应对?

近期市场最大的不确定性,当属俄乌事件了。

从俄开始向乌发起战争开始,市场便一直在经历各种超预期:俄的推进速度超预期、欧美反映超预期、SWIFT制裁超预期等。市场在这一次事件中,一直跟在各种消息屁股后面跑。但如果投资也跟着事件的消息来回买卖的话,怕是会两头打脸。

在俄乌事件背后,市场经历的则是赛道股的上涨行情。虽说是上涨,但市场当前更倾向于认为是超跌反弹,并非波动性的上涨行情。

从中可以看出,短期的突发事件(如俄乌事件),如果不足以引起宏观或经济上的重大改变,就只能对市场产生短期扰动,而无法改变市场内在的运行趋势。尤其是俄乌事件离A股相对较远,对A股的影响,相比欧洲市场等,要小得多。

当然,考虑到俄乌对全球供应链的重要性,俄乌事件是否会对全球经济造成长期不可逆的影响,仍需要进一步的信息,不能武断得出结论。

但至少在面对这种不确定性的时候,我们仍然要保持足够的理性,聚焦长期逻辑,尽量避免市场短期扰动给投资操作带来负面影响。从俄乌事件这几天的表现来看,保持投资的稳定性,比看消息做投资要更加合适。

当下,我们仍然面临着诸多的不确定性,除了俄乌事件的后续发展,还有美联储收紧货币政策的节奏、中国香港疫情的发展、国内经济的恢复等,都影响着当下和未来市场的行情走势。在面对诸多不确定性的时候,我们更要聚焦长期逻辑,淡化短期市场波动。对于微笑定投,更要坚持规律定投,以时间换空间,收获资本市场长期发展的红利。

四、本期(144期)投资建议

定投倍数:1.5倍

定投比例:

$易方达沪深300量化增强:10%

$华泰柏瑞量化先行混合A:15%

华夏创成长ETF联接A:10%

华夏科创板50ETF联接A:10%

$富国消费主题混合A:5%

工银金融地产混合A:5%

大摩健康产业混合A:10%

$易方达国防军工混合:10%

工银生态环境股票:10%

信达澳银核心科技混合:15% 

定投时间:3.2 – 3.4 

注:

基金销售和投顾服务由盈米基金提供。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

基金投资组合策略为其他客户创造的收益,并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险,投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件,自行做出投资选择。详情见《投资顾问服务风险揭示书》。