主要观点

　　“中特估”概念自提出以来，其市场关注度较高，相关领域在政策支持下有望产生较好的投资机会。本报告旨在构建中特估概念股票池，并筛选相关概念指数及基金。

　　概念基金筛选方法：

　　1）构建概念股票池：使用万得中特估指数（8841681.WI）成分股，构建“中特估”概念股票池。

　　2）筛选概念基金：计算权益基金的“中特估”概念股持仓占净值比，将基金过去N期的占比均值降序排列，选取占比较高的基金作为中特估概念基金。

　　“中特估”概念相关指数表现：

　　6只相关指数中，富时中国国企开放共赢指数（GPCCH003.FI）自2022年12月23日至2023年4月12日的累计收益最高（27%），长期和短期表现较为优异。此外，央企创新（000861.CSI）、中证基建（930608.CSI）、基建工程（399995.SZ）等指数的近期收益表现也较好。

　　“中特估”概念基金（最近1期）：

　　根据最近一期明细持仓数据（截止2022年年报），共筛选出15只概念基金，其均为被动指数型基金。

　　持仓占比排名前三的基金：南方富时中国国企开放共赢ETF（占比74.79%）、平安富时中国国企开放共赢ETF（占比73.19%）、富国中证央企创新驱动ETF（占比67.55%）。

　　“中特估”概念基金（最近4期）：

　　由于基金持仓风格可能短期变化较大，针对该问题，我们综合最近4期中报及年报数据（2021年中报-2022年年报），筛选出7只概念基金，其均为被动指数型基金。

　　持仓占比排名前三的基金：嘉实央企创新驱动ETF（占比均值63.12%）、南方中证高铁产业指数（LOF）（占比均值63.02%）、富国中证央企创新驱动ETF（占比均值63.00%）。

　　风险提示

　　系统性风险，政策风险，模型失效风险。