局部的牛市最近大家都做得怎么样呢？有些人可能又以为我在瞎扯喊“局部牛”，但如果你不是心存对某些下跌趋势板块的执念，你去认真复盘的话，定会对市场极端分化的市场格局大吃一惊。

　　个股股价跌破去年10月31日市场情绪低点的有1963家，这是直接快奔两市一半的数量，要知道，今年上证指数可是涨了近8%！

　　那到底谁在赚钱？谁在撑着指数呢？

　　春节之后的主线大家应该都也很明白，一明一暗。明的是人工智能，从炒硬件算力然后到应用端；暗的就是常常借消息的中特估。经常有人说是一带一路，不对。如果你有你仔细看，这些所有在走趋势新高的票，都指向一个！

　　细分行业的国资龙头。

　　

　　从信创开始，到三大运营商，到半导体设备，到最近强的出版，新疆基建、跨境支付、电影、港口、电力、铁路、保险，还有五一给大家布置的作业，里面有个券商同样，你会发现，都在偷偷创新高。

　　全面开花，全面新高，这都指向一个，那就是某队站台的中特估。不说三桶油持续新高，就连基本面并不好的某生银行都给你拉涨停，第二天还给你溢价出来。

　　这让我想起那句话，政策逻辑大于产业逻辑，产业逻辑大于成长逻辑，成长逻辑大于估值逻辑。后面的逻辑大家懂得都懂，就不展开详细讲了。对于我们交易做跟随这一点，在3月21号就讲过思路，就看你有没有get到了。

　　

　　这里面从保险到银行，上涨的解释各种角度，但更多是中特估趋势新高，资金对权重属性的补涨挖掘。这里还有一个前提，那就是明线人工智能的颓势驱赶热钱流向中特估，使之趋势加速更加耀眼。

　　要知道的是，资金最近在中特估和AI里面轮动，每存量轮动一次，有效有组织的资金就消耗一些，这是缩容轮动的节奏。这种行情下，非AI的板块，中久期的逻辑是行不通的，毕竟估值洼地，也有被填满的时候。

　　所以，有没有哪些方向，就算如果没有AI，没有中特估，板块本来在今年自身就有反转的预期呢？

　　从游戏，版号放开开始，本身就有业绩反转的条件；半导体也是如此，从AI算力刺激，开始抢跑整个周期。还有保险？黄金？火电？...

　　太多太多了，提醒一点，要玩也是聚焦于资金选择的龙头。

　　不过，和AI的高标打法不一样，这类中特趋势得在关键支撑买，你要想追高加速冲，背后的某队必定你要多少货，给你多少，追高砸到你头破血流。

　　像这个大保险，，我记得是在去年11月底直播的时候分享过，当时是重新讲分型在趋势中的运用，拿他做案例讲过，回看，作图的痕迹都还在。

　　

　　这类大涨一天或连涨几根阳线就要横盘几天的票，当你买这种票，就得明白，他的脾性，要想参与，要顺着性格驯服他。如果不想参与调整，没足够的耐心，就不要碰这类票。

　　提到最近市场两种打法，那就顺带讲讲。

　　资金层面两条线，一条线游资加量化，一条线中字头或理解为中特估机构主导。曾经两条线汇聚在AI算力硬件，现在硬件退潮了，各自为战。

　　如果2选1，大家更倾向哪个？都各有优劣。前者过于激进的一日游模式，交易能力强溢价弹性高，但要是做错选错导致加速亏损。而后者更是需要更多的耐心。

　　交易能力强，就缩圈干前排；交易能力比较弱，就尽量在逻辑主线不变的情况下，找关键支撑点，做见位买入。

　　最近虽然输出文章少了，但在一些关键点位，关键时间，我都会出来跟大家唠唠嗑，不辜负。