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85小伙做期货 资金翻三十倍

  2013年1月8日,白糖期货价格反弹至5715元/吨的阶段高点之后直线回落,但进入2月份,便出现震荡企稳态势,3月15日开始,糖价突破上行,便连续收出阳线,技术形态走好,大有持续反弹之势。

  “当时市场预期国家对白糖收储,我与多位现货商沟通,他们也都说收储可能性比较大,于是我重仓做多白糖。现在回过头看,几乎是买到了当时的高点。”常杰回顾说。

  常杰对初出茅庐的第一战记忆犹新。3月22日,糖价日内回调之际,常杰重仓入场,在5530元/吨附近做多,仓位高达75%。不料,入场后糖价便直线回调,短短两个星期,最低跌至了5286元/吨。

  “刚入场账面便出现浮亏,1-2个交易日浮亏就有几十万元,但当时觉得还能回本,就抗了下去。结果浮亏越来越大,一个星期左右亏了接近150万元,觉得收储的利好应该是出不来了,只好砍仓。”

  常杰坦承,白糖这一波做得十分煎熬,让他心理压力很大,150万元的巨额债务以后要怎么还,而且刚刚入市便遭遇这么大的打击,这让他开始觉得自己的能力不足以在这个市场上生存。

  拿着剩余的150万元,常杰找到出资的张总,表示要把钱还给他,亏损的部分以后慢慢补上。令他意外的是,见惯风浪的张总只是微微一笑,安慰他“亏了没关系,你还有150万元本钱翻本,不如试试,就算都亏了也没关系!”

  经此一役,常杰心态成熟了许多,谨慎了许多,他反思自己不能再像以前那样听消息、看形态操作了,而应该把品种的基本面弄得透透彻彻,成为行内人。当时常杰注意到,菜粕期货价格持续回调,同时菜油价格也在断崖式下跌,油厂遭遇“油粕”双杀,当亏损达到临界点,一定会酝酿一波逆转。

  “做好实地调研、做好数据研究、农产品做好天气研究”是常杰经白糖一役后给自己规定的做交易前的必修课。

  “为了研究菜粕,我把华南地区的油厂都跑了一遍,又把湖北的油厂跑了一遍。结论是当时全球油脂处于弱势状态,如果菜粕不上涨,压榨菜籽每吨亏损将达到2000元,这是任何一个油厂都无法承受的,从油厂挺价的情况看,蛋白粕的增幅要明显好于油脂的增幅。然后研究天气,根据相关报道,美国应该还会出现高温,结合收储政策预期,我便认为菜粕大有戏唱。而我已经错过了菜油从10000元跌到6000多元的行情了,不能再错过菜粕的上涨行情。”

  2013年9月,常杰将剩余的150万元全部入场做多菜粕,在底部建仓的时候就已经是95%的重仓,入市价格是2100元/吨,正好是阶段底部。此后常杰一路浮赢加仓,花了6个月时间,资金从150万元做到600万元。

  和操作白糖期货不同,由于入场时机精准,抓住了阶段低点,“进去就盈利”,持仓压力很小,但是否适时止盈又成为一个大难题。“7月份菜粕出现回调,心里挺慌的,当时账面浮盈已有300万元了,就犹豫要不要止盈出来。就在犹豫的当口,又回吐了100万元。当时想,单子都拿这么久,才挣100个点,一点意思没有,而且我是看高到3000元,没到目标点位,想想就一直拿下去了,最终挣了1000多点出来。”

  事后常杰总结自己的优点时说:“要说优点,就是坚持。想做什么事情就坚持去做,包括对自己判断的坚持,对期货事业的坚持。即使输了也别找借口,失败一次还有第二次,只要人在就没问题。”

  连抓大牛 规模近亿

  资金达到600万元之后,对于总是重仓出击的常杰而言就有了足够的安全垫。一波菜粕行情之后,常杰又做了些棕榈油波段交易,来来回回亏了不少,到去年11月份,单账户的权益回撤到502万元左右。

  “我现在根本不知道怎么去做风控,对我而言,资金回撤10-30%,我不心疼。我不是跟随趋势而是制造趋势。我也喜欢逆市加仓,去做一些反人性的东西,我知道有些时候我会赔得比较惨,但这都无所谓,这个过程中,更多是人性的升华、价值观、道德观以及判断力的锻炼,即使是错的,我也认为赔钱是值得的。”常杰对于自己的重仓、逆市加仓手法有着一定认识,知道其中风险,但也享受其带来的刺激感。

  偶然中存在必然,常杰的这种重仓手法是建立在对品种基本面深刻剖析之上的,这也是他成功的关键。去年12月,常杰深入分析天气和供需因素后,预计甲醇供应将趋于紧张,由此酝酿一波大反弹。于是,在去年底甲醇行情爆发前的一个星期,常杰满仓进入,从2700元入场一直拿到3680元离场,权益迅速增长到1900万元。“在甲醇价格到了3680元后,直觉甲醇反弹行情差不多了,便反手做空甲醇,挣了300余万元走了。至去年12月20日左右,权益已经到了2200多万元了。”